The cash credit is a solution regularly used by professionals to cope with the daily management of their business. It can be requested by companies to finance a project, to meet specific financial needs and to cover their short-term cash flow requirements. There are several types of them: what are they, how to obtain them and what are the other financing solutions for professionals?
The professional cash credit: definition
The cash flow credit is not a personal loan, it is reserved for professionals and consists of a short term financing intended to allow a company to be in debt over a defined period of time. These short term credits aim at filling the working capital needs of a company in exchange for a high rate of repayment.
There are various solutions corresponding to forms of cash credit adapted to the specific business, its needs and its sector of activity.
Overdraft facility
The overdraft facility is a one-off, time-limited arrangement. It is an excellent way of meeting working capital requirements when cash flow shortfalls are minimal. The overdraft facility gives a company about fifteen days per month to remain in debit. Generally, it follows a verbal agreement between the bank and its borrower and requires verification of the amount of the company's physical assets (its inventory, for example). During these two weeks, the bank accepts the negative balance of its client and lets the transactions take place. However, the overdraft facility is subject to high interest rates and fees, which is a significant cost to the borrower.
Bank overdraft authorization
The overdraft authorization is governed by law when it comes to the interest rate to be applied and the duration. This device allows you to be in debt for a short period of time (one year maximum) and the debt limit is determined by a contract between the banking establishment and its client according to its cash flow needs.
Campaign credit
The campaign credit is a cash flow credit that is intended for companies with seasonal activity. As such, they can benefit from an advance from their bank to restart their activity in the new season. The campaign credit offers few guarantees for the bank, which cannot know if the new season will be successful or not. It is therefore a short-term credit whose repayments are expensive for the company.
Dailly assignment
Unlike a personal loan, the Dailly assignment allows the company to hand over its receivables to its bank in exchange for an amount. This cash credit is limited to a one-year term and subjects the borrower to significant interest charges.
Discounting
Discounting is a form of cash credit that offers an advance on invoices that have not yet been paid by the company's customers. If they remain unpaid, the company will be penalized and will become indebted to its bank.
Where to turn for a cash credit?
The cash credit is a real management tool for companies. It is possible to obtain financing credits from various establishments:
- The factors - or, factoring companies. These businesses buy the invoices and pay the amount to the company as an advance.
- The traditional banks and their subsidiaries, with which one can also negotiate a traditional loan or a credit insurance.
- Specialized loan organizations. Silvr offers short-term financing solutions based on a method called revenue-based financing. Companies that benefit from one of our financing solutions also have access to our long-term support, which allows them to better understand how cash credit can be a management and development tool.
Once their file is validated, the applicants receive the loan funds within 48 hours and can quickly finance a project. Our customers can also adjust the amount and recurrence of their monthly repayments according to their monthly turnover.
Le crédit de trésorerie une solution régulièrement utilisée par les professionnels pour faire face à la gestion quotidienne de leur entreprise. Il peut être demandé par les entreprises pour financer un projet, pallier des nécessités financières ponctuelles et couvrir ses besoins de trésorerie à court terme. Il en existe plusieurs : en quoi consistent-ils, comment les obtenir et quelles sont les autres solutions de financement des professionnels ?
Le crédit de trésorerie professionnel : définition
Le crédit de trésorerie n’est pas un prêt personnel, il est réservé aux professionnels et consiste en un financement à court terme prévu pour permettre à une entreprise d’être débitrice sur une période de temps défini. Ces crédits de courte durée visent à combler le besoin en fonds de roulement d’une entreprise en échange d’un remboursement à taux élevé.
Il existe diverses solutions correspondant à des formes de crédit de trésorerie adaptées à la structure, ses besoins et son secteur d’activité.
Facilité de caisse
Le dispositif de la facilité de caisse est ponctuel et limité dans le temps. C’est un excellent moyen de combler ses besoins en fonds de roulement quand les décalages de trésorerie sont minimes. La facilité de caisse offre une quinzaine de jours par mois à une entreprise pour être débitrice. Généralement, elle fait suite à un accord verbal entre la banque et son emprunteur et requiert de vérifier le montant des actifs matériels de l’entreprise (ses stocks, par exemple). Pendant ces deux semaines, la banque accepte le solde négatif de son client et laisse les transactions s’effectuer. La facilité de caisse est néanmoins soumise à des taux d’intérêt et à des agios élevés, ce qui correspond à un véritable coût pour l’emprunteur.
Autorisation de découvert bancaire
L’autorisation de découvert est encadrée par la loi quant au taux d’intérêt à appliquer et à sa durée. Ce dispositif permet d’être débiteur pendant une courte durée (un an maximum) et le plafond de débit est déterminé par contrat entre l’établissement bancaire et son client en fonction de ses besoins de trésorerie.
Crédit de campagne
Le crédit de campagne qui est un crédit de trésorerie qui s’adresse aux entreprises ayant une activité saisonnière. À ce titre, elles peuvent bénéficier d’une avance de leur banque pour relancer leur activité à la nouvelle saison. Le crédit de campagne offre peu de garanties pour l’établissement bancaire, qui ne peut pas savoir si la nouvelle saison sera fructueuse ou non. C’est donc un crédit sur le court terme dont les remboursements sont coûteux pour l’entreprise.
Cession Dailly
Contrairement à un prêt personnel, la cession Dailly permet à l’entreprise de remettre ses créances à sa banque en échange d’un montant. Ce crédit de trésorerie est limité à une durée d’un an et soumet l’emprunteur à des intérêts importants.
Escompte
L’escompte est une forme de crédit de trésorerie qui offre une avance sur les factures qui n’ont pas encore été réglées par les clients de l’entreprise. Si elle n’est pas payée, elle sera pénalisée et deviendra redevable auprès de sa banque.
Vers qui se tourner pour obtenir un crédit de trésorerie ?
Le crédit de trésorerie s’apparente en un véritable outil de gestion pour les entreprises. Il est possible d’obtenir des crédits de financement un auprès de divers établissements :
- Les factors, qui consistent en des sociétés d’affacturage. Ces structures rachètent les factures et reversent le montant à l’entreprise sous forme d’une avance.
- Les banques classiques et leurs filiales, auprès desquelles on peut par ailleurs contracter un prêt classique ou une assurance-crédit.
- Les organismes de prêt spécialisés. Silvr propose des solutions de financement basé sur une méthode appelée le Revenue-based Financing. Les entreprises qui bénéficient d’une de nos solutions de financement ont également accès à notre accompagnement sur le long terme qui permet de mieux comprendre en quoi le crédit de trésorerie peut être un outil de gestion et de développement.
Lorsque leur dossier est validé, elles reçoivent les fonds du prêt en 48 h et peuvent financer rapidement un projet. Nos clients peuvent par ailleurs aménager le montant et la récurrence de leurs mensualités de remboursement en fonction de leur chiffre d’affaires perçu mensuellement.
