Understanding the cash burn and runway challenges for SaaS in 2023
Cash burn refers to the amount of cash a company spends each month to finance its activities, while runway refers to the length of time the company can continue to perate before exhausting its cash reserves.
Cash burn and runway are key issues for SaaS companies in 2023. These companies often depend on fund-raising to finance their growth, and therefore have high expenses to develop in their market.
Without effective management of their cash burn and runway, companies can quickmy run out of liquidity, with serious consequences such as company closure or dilution of investors’ stakes.
Therefore, it is important to implement measure to optimize cash burn and lengthens runways, in order to reassure potential future investors and promote long-term profitability. Companies can quickly find themselves in financial difficulties, as Zendesk pointed out in a recent article, which can sometimes lead to consequences such as:
- Lack of liquidity to finance activities
- Dilutive financing needs
- Loss of investor confidence: if a SaaS company is unable to manage its cash burn and runway effectively, this can lead to a loss of investor confidence.
How can you optimize your cash burn and optimize your runway?
SaaS companies can implement various measures to reduce cash burn. The first is to ccut costs of rationalizing unnecessary expenditures and optimizing processes.
The second way to reduce cash burn is to increase revenues. Companies can raise their prices, or explore new markets to reach a wider audience.
As for extending the runway, there are various solutions, such as raising funds from investors, bank loans, bootstrapping (equity financing), seeking subsidies or government aid, not forgetting convertible purchase bonds, or Revenue-Based Financing such as that offered by Silvr, which offers digital companies a new way of financing their growth.
Since 2020, Silvr has deployed over 100 million euros. Partoo, Virtuo, Merci Handy and over 300 other companies can trust Silvr to Boost their growth.
How does Revenue-Based Financing work ?
Revenue-Based Financing (RBF) is an alternative financing method that allows SaaS companies to finance themselves in exchange for a share of future revenues. This means that companies don’t have to issue additional shares or mortgage assets, but can instead obtain financing based on their ability to generate revenue.
RBF can be an attractive option for companies seeking to avoid the costs of dilution associated with traditional fundraising; while benefitting from flexible, growth-oriented financing.
Entrepreneurs can apply for financing online, in just a few minutes and with no need for collateral or capital dilution. They can finance marketing expenses, recruitment, inventory and more, without dipping into their cash flow.
Silvr helps growing entrepreneurs develop their financing strategy, thanks to their technology and expertise. Two out of three companies are financed twice or more.
Silvr is backed by leading European investors, has offices in Paris and Berlin, and employs over 100 experts worldwide.
This solution optimizes SaaS purchasing within the framework of the company’s business. SaaS Procurement delivers significant savings on software and service costs, while extending the life of your business.
Let’s look at a concrete example:
A scale-up with 400 employees spend an average of €4500 per year per employee on SaaS. The total budget can quickly reach €1.8 million. By Identifying areas for optimization, savings of between €450 000 à €630 000 could be achieved.
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With the economic recession, the impact of these savings could be even greater right now. 36.84% of SaaS companies have increased their prices between 2022 and 2023, with an average increase of 16.08%, as Google and Gitlab announced a few weeks ago.
Here's a 3-step method used by Welii to identify areas for optimization:
1 — Identification
Identification is a crucial step in the process of optimizing a company's spending. It involves collecting and analyzing data on company spending to determine where savings can be made. SaaS spending, for example.
The first step in this identification process is the creation of an expense map. Expense mapping is a tool that enables you to visualize all your company's expenses as a whole, in aggregate.
It helps to understand where the company's money goes, what the main categories of expenditure are, and how they are distributed. This helps highlight unnecessary or excessive expenditure, as well as areas where savings can be made.
Which brings us to the next step, rationalizing expenses.
2 — Streamlining
Spend rationalization involves identifying unnecessary or excessive costs, and finding ways to reduce or eliminate them. In the SaaS context, this means reviewing all software subscriptions and contracts used by the company, determining which are essential and which are not, and finding cheaper alternatives or eliminating those no longer needed.
This can be done by prioritizing the SaaS that are most important to the company, setting up a renewal schedule and identifying duplicates.
Using benchmarks, the company can also challenge existing inventories to ensure that the software and services used are the most appropriate and cost-effective.
3 — Purchasing management
Purchasing management involves regularly monitoring expenditure and assessing its impact on the company's cash burn and runway.
It is important for SaaS companies to have purchasing management tools to monitor and measure the effectiveness of their cost optimization measures, in order to guarantee the company's long-term profitability.
This can help ensure that in-house teams use the most cost-effective and appropriate software and services, while helping to extend the life of the business by reducing costs.
On average, the potential savings on SaaS can be broken down as follows:
In conclusion
In conclusion, cash burn and runway are key issues for businesses in 2023. Poor management can quickly lead to implications such as lack of liquidity, need for dilutive funding or loss of investor confidence. Therefore, businesses must put in place measures to optimize their cash burn and extend their runway, in order to reduce their reliance on investors and promote long-term profitability of the business.
One of the solutions to optimize both cash burn and runway is SaaS Procurement, which optimizes SaaS purchases as part of the business' activity. By using this method, businesses can make significant cost savings on software and services expenses while extending the lifespan of the business.
In addition, there are also innovative solutions, such as Silvr, which enable companies to quickly and easily get on-demand financing. The platform leverages AI to assess a company’s solvency and offers tailored financing offers in a matter of minutes.
Comprendre les enjeux de cash burn et de runway pour les SaaS en 2023
Le cash burn fait référence au montant de trésorerie que l’entreprise dépense chaque mois pour financer ses activités, tandis que le runway correspond à la durée de temps pendant laquelle l’entreprise peut continuer à fonctionner avant d’épuiser ses réserves de trésorerie.
Les enjeux de cash burn et de runway sont des problématiques clés pour les entreprises SaaS en 2023.
Ces entreprises dépendent souvent de levées de fonds pour financer leur croissance et ont donc des dépenses élevées pour développer sur leur marché.
Sans une gestion efficace de leur cash burn et de leur runway, les entreprises peuvent rapidement se retrouver à court de liquidités, ce qui peut entraîner des conséquences graves telles que la fermeture de l’entreprise ou la dilution de la participation des investisseurs.
Il est donc important de mettre en place des mesures pour optimiser son cash burn et allonger leur runway, afin de rassurer les potentiels futurs investisseurs, et de favoriser la rentabilité à long terme de l’entreprise.
Les entreprises peuvent rapidement se retrouver en difficulté financière, comme l’indiquait Zendesk dans un récent article, ce qui peut parfois entraîner des conséquences telles que :
- Le manque de liquidité pour financer les activités
- Besoin de financements dilutifs
- La perte de confiance des investisseurs : si une entreprise SaaS n’est pas en mesure de gérer efficacement son cash burn et son runway, cela peut conduire à une perte de confiance des investisseurs.
Comment optimiser votre cash burn et allonger votre runway ?
Pour réduire le cash burn, les entreprises SaaS peuvent mettre en place différentes mesures.
La première consiste à diminuer les coûts en rationalisant les dépenses inutiles et en optimisant les processus.
La seconde méthode pour réduire le cash burn consiste à augmenter les revenus. Les entreprises peuvent augmenter leurs tarifs, ou explorer de nouveaux marchés pour atteindre une audience plus large.
Quant à l’allongement de la runway, il existe différentes solutions telles que la levée de fonds auprès d’investisseurs, le prêt bancaire, le bootstrapping (financement sur fonds propres), la recherche de subventions ou d’aides gouvernementales, sans oublier les obligations convertibles d’achat, ou le Revenue-Based Financing comme le propose Silvr qui offre aux entreprises du numérique une nouvelle façon de financer leur croissance.
Depuis 2020, Silvr a déployé plus de 100 millions d’euros. Partoo, Virtuo, Merci Handy et plus de 300 autres entreprises font confiance à Silvr pour booster leur croissance.
Comment fonctionne le Revenue-Based Financing ?
Pour rappel, le revenue-based financing (RBF) est une méthode de financement alternative qui permet aux entreprises SaaS de se financer en échange d'une part de leurs revenus futurs. Cela signifie que les entreprises n’ont pas à émettre d’actions supplémentaires ni à hypothéquer des actifs, mais qu’elles peuvent plutôt obtenir du financement en fonction de leur capacité à générer des revenus.
Le RBF peut être une option intéressante pour les entreprises qui cherchent à éviter les coûts et les dilutions associés aux levées de fonds traditionnelles, tout en bénéficiant d’un financement flexible et axé sur la croissance.
Les entrepreneurs peuvent demander un financement en ligne, en quelques minutes et sans garantie ni dilution de capital. Ils peuvent financer leurs dépenses marketing, leur recrutement, leurs stocks et plus encore, sans puiser dans leur trésorerie.
Grâce à sa technologie et à son expertise, Silvr aide les entrepreneurs en pleine croissance à développer leur stratégie financière. D’ailleurs 2 entreprises sur 3 se font financer deux fois ou plus.
Silvr est soutenu par les plus grands investisseurs européens, possède des bureaux à Paris et Berlin, et emploie plus de 100 experts dans le monde entier.
Une autre méthode innovante pour optimiser à la fois le cash burn et rallonger son runway est le SaaS Procurement.
Cette solution consiste à optimiser les achats SaaS dans le cadre de l’activité de l’entreprise.
Le SaaS Procurement permet d’obtenir des économies significatives sur les coûts liés aux logiciels et aux services tout en prolongeant la durée de vie de l’entreprise.
Prenons un exemple concret :
Une scale-up de 400 employés dépense en moyenne 4 500 € par an et par employé en SaaS. Le budget total peut rapidement atteindre 1,8 million d’euros.
En identifiant les axes d’optimisation, il est possible d’obtenir des économies allant de 450 000 à 630 000 €.
Par ailleurs, avec la récession économique, l’impact de ces économies pourrait être encore plus important en ce moment. En effet, 36,84 % des entreprises SaaS ont augmenté leurs prix entre 2022 et 2023, avec une augmentation moyenne de 16,08 %, à l’instar de Google ou Gitlab qui l’ont annoncé il y a quelques semaines.
Voici une méthode utilisée par Welii en 3 étapes pour identifier les axes d’optimisation :
1 — Identification
L’identification est une étape cruciale dans le processus d’optimisation des dépenses d’une entreprise. Elle consiste à recueillir et à analyser les données relatives aux dépenses de l’entreprise pour déterminer les domaines où les économies peuvent être réalisées. Comme les dépenses en SaaS par exemple.
La première étape de cette identification est la création d’une cartographie des dépenses. La cartographie des dépenses est un outil qui permet de visualiser l’ensemble des dépenses de l’entreprise dans leur ensemble, de manière agrégée.
Elle permet de comprendre où va l’argent de l’entreprise, quelles sont les principales catégories de dépenses, et comment elles sont réparties. Cela permet de mettre en évidence les dépenses inutiles ou excessives, ainsi que les domaines où les économies peuvent être réalisées.
Ce qui nous emmène à l’étape suivante, la rationalisation des dépenses.
2 — Rationalisation
La rationalisation des dépenses consiste à identifier les coûts inutiles ou excessifs et à trouver des moyens de les réduire ou de les éliminer. Dans le contexte du SaaS, cela implique de passer en revue tous les abonnements et les contrats de logiciels utilisés par l’entreprise, de déterminer ceux qui sont essentiels et ceux qui ne le sont pas, et de trouver des alternatives moins coûteuses ou de supprimer ceux qui ne sont plus nécessaires.
Cela peut se faire en priorisant les SaaS les plus importants pour l’entreprise, en mettant en place un planning de renouvellement et en identifiant les doublons.
En utilisant des benchmarks, l’entreprise peut également challenger les inventaires existants pour s’assurer que les logiciels et services utilisés sont les plus adaptés et les plus économiques.
3 — Pilotage achat
Le pilotage de l’achat consiste à surveiller régulièrement les dépenses et à évaluer leur impact sur le cash burn et le runway de l’entreprise.
Il est important que les entreprises SaaS disposent d’outils de pilotage d’achat pour suivre et mesurer l’efficacité de leurs mesures d’optimisation des coûts, afin de garantir la rentabilité à long terme de l’entreprise.
Cela peut aider à s’assurer que les équipes internes utilisent les logiciels et services les plus économiques et appropriés, tout en contribuant à prolonger la durée de vie de l’entreprise en réduisant les coûts.
Sachez qu’en moyenne le potentiel d’économie réalisable sur vos SaaS se découpe de la façon suivante :
En conclusion
En conclusion, le cash burn et le runway sont des enjeux importants pour les entreprises en 2023.
Une mauvaise gestion peut rapidement entraîner des conséquences telles que le manque de liquidités, le besoin de financements dilutifs ou la perte de confiance des investisseurs. Ainsi, les entreprises doivent mettre en place des mesures pour optimiser leur cash burn et allonger leur runway, afin de réduire leur dépendance aux investisseurs et de favoriser la rentabilité à long terme de l’entreprise.
L’une des solutions pour optimiser à la fois le cash burn et la runway est le SaaS Procurement, qui permet d’optimiser les achats SaaS dans le cadre de l’activité de l’entreprise. En utilisant cette méthode, les entreprises peuvent obtenir des économies significatives sur les coûts liés aux logiciels et aux services tout en prolongeant la durée de vie de l’entreprise.
Il existe aussi des solutions innovantes telles que Silvr qui permet d’obtenir rapidement et facilement du financement à la demande. La plateforme utilise l’intelligence artificielle pour évaluer la solvabilité d’une entreprise et propose des offres de financement personnalisées en quelques minutes seulement.
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