How to get your inventory financed?
Financement de stocks

How to get your inventory financed?

Comment faire financer vos stocks ?

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Why get your inventory financed?

Inventory management, operation and financing is a crucial issue for companies. The objective is to limit warehousing costs while ensuring a level of stock that is conducive to ensuring the delivery of products without being out of stock. Inventory financing solutions are therefore a central management and development tool for many start-ups. Let's take a closer look at how to finance your inventory.

Who should consider inventory financing?

The proper use of inventory is a lever for growth and competitiveness for many companies. All companies are likely to need to finance their inventory with banks in order to ensure the payment of their suppliers. This is particularly the case when the company's business grows, demand increases and opportunities emerge (such as new suppliers ready to invest or an influx of new customers).

Companies may not have the funds to pursue new projects or launch a new line to meet their new volume of demand. In the face of the potential capital gain, entrepreneurs therefore agree to take on debt to finance their inventory.

In practice, it is the physical or online stores that are regularly faced with this situation. Their store starts to grow and become successful, and the company may have difficulties to meet the demand of the consumers because of the lack of a sufficiently large and optimized stock.

A business that has taken out a business bank loan must also pay interest on that loan. Depending on the financing arrangements, the inventory has been pledged as collateral for the funds. Moreover, for all types of companies, the management and the exploitation of its stock capital represent a cost: to decrease or to optimize its modalities of storage represent very important levers of development.

Inventory financing is an optimal solution for a company whose business model enables it to sell very quickly and in the short term. Indeed, the faster the company manages to sell its stocks, the faster it will be able to repay its bank loan or to pay its supplier, and the more its financing will be profitable.

It is therefore a favorable feature for online stores that have significant expenses for their storage. It is favored by companies that invest a lot in their products and that can attest to the impact of this investment on their working capital needs. Conversely, inventory financing is not suitable for a business with a small warehouse and low-value products as well as a low working capital.

Inventory financing benefits for companies

Inventory financing is a very advantageous funding device for the small companies, which have needs of cash flow on a short term that exceed the amount of their available cash flow. It is thus very regularly used to ensure their BFR and to refund their suppliers. It is also a solution which allows to support the new projects of the company, its growth, its seasonal activity to bring in quickly available cash flow and to renew stock. Inventory financing can be needed for all sorts of products: goods, raw materials, finished products, etc.

In addition, the inventory financing agreement is a less expensive solution than a professional loan (which is subject to high interest rates) or factoring. Inventory financing frees up assets that are still in inventory: companies save space and avoid consuming resources to store stock that is not immediately useful.

The advantages of inventory financing also allow a company to respond very quickly to growing demand, to ensure peaks in activity or to launch a new project. It can thus truly ensure its development, launch the creation of a new product, ensure its storage and compensate for periods of important WCR (working capital requirement).

It is also a system that is very popular with companies that plan to import into France and export internationally. In this type of business model, it is not uncommon for products to be blocked at customs or for the transport of goods to be long and very expensive. In this context, inventory financing allows you to pay your suppliers and customers and minimize your late payments.

Administrative procedures of obtaining inventory financing

To benefit from this financial solution, it will be necessary to set up the inventory pledge device. The stock guarantee takes two forms: the pledge with dispossession and the pledge without dispossession. This solution can be applicable to all stocks, whatever their nature.

Having your inventory financed and pledged is a complex and time-consuming administrative process. In order to know the amount of your stock capital, you must have it audited by experts. Thus, the products pledged as collateral must be subject to regular checks and monitoring by a third party.

Moreover, the type of credit that follows the pledge of the stock is often limited in time and its term comes at the same time as the sale of the products and goods that concern it. While, in theory, all funds can be secured and financed, the condition for obtaining this type of loan is very often the value of the inventory rather than its nature.

Traditionally, an inventory financing project can be considered in three ways:

- Through a classic professional credit with a bank: an overdraft authorization, a campaign credit, factoring, cash credit, etc.

- By means of a financing warrant with or without dispossession. In this case, a promissory bill signed by the company pledges its goods to a third party. You should know that the warrant can be a derivative product associated with a support. This support can take the form of a share, a bond or raw materials.

- By opting for the inventory aging credit. Be careful, this financing mechanism generally concerns wine activities. It ensures the working capital for the time that the product ages. It therefore comes to an end after two or three years. In France, this solution is regulated by a national agreement that requires the involvement of three actors: the producers/merchants, the customs administration and the bank.

- By drawing up a contract giving the third party holder the right to buy or sell its assets. Different from factoring, in this case, the contract specifies the quantity, the price, the maturity date of the assets concerned as well as the amount of the receivables. The customer and their bank will be able to stipulate that these assets mentioned in the contract correspond to the company's inventory.

Inventory financing: the alternatives

Digital and Tech start-ups as well as many SMBs have reported difficulties in obtaining traditional loans for their inventory financing projects from banks. Some alternatives have emerged to fill this funding gap, such as club deals, fundraising or mutual funds.

Silvr is a neolender that offers financing solutions and business loans for inventory financing based on the revenue-based financing method, which is a real alternative for digitized SMBs. The evaluation of a financing application is based on a numerical analysis of the past 6 months of business metrics, estimating the potential monthly turnover of the applicant company.

Once a company is approved for a loan, it receives the funds within 48 hours. While interest rates can be moderately high, our inventory financing solutions offer great payment flexibility. Companies are free to choose the amount and frequency of their repayments: repay either on fixed basis or revenue-based. For example, in months when they have no sales, they do not have to make payments. However, they may make larger payments during periods of high sales, with no increase to the overall cost of the loan.

La gestion, l’exploitation et le financement des stocks sont un enjeu crucial pour les entreprises. L’objectif est de limiter les coûts d’entreposage tout en assurant un niveau de stock propice à assurer la livraison de ses produits sans être en rupture. Les solutions de financements de stock apparaissent donc comme un outil de gestion et de développement central pour de très nombreuses start-ups. Zoom sur les dispositifs pour faire financer ses stocks.

À qui s'adresse le financement de stock ?

La bonne exploitation de son stock est un levier de croissance et de compétitivité pour de très nombreuses entreprises. Toutes les sociétés sont susceptibles d’avoir besoin de faire financer leur stock auprès des banques en vue d’assurer le paiement de leur fournisseur. C’est notamment le cas lorsque l’activité de l’entreprise se développe, que la demande s’accroît et que des opportunités émergent (comme de nouveaux fournisseurs prêts à investir ou un afflux de nouveaux clients).

Il est possible que les entreprises n’aient pas les fonds nécessaires pour poursuivre ses nouveaux projets ou lancer la création d’une nouvelle gamme pour répondre à leur nouveau volume de demande. Face à la plus-value potentielle, les entrepreneurs acceptent donc de souscrire des créances en vue de financer leur stock.

En pratique, ce sont les magasins physiques ou en ligne qui sont régulièrement confrontés à ce cas de figure. Leur boutique commence à se développer et à rencontrer le succès et les entreprises peuvent avoir des difficultés à répondre à la demande des consommateurs faute d’un stock suffisamment important et optimisé.

Une entreprise qui a souscrit à un prêt bancaire professionnel doit aussi payer des intérêts sur ce crédit. Selon les modalités de financement dont elle a pu bénéficier, son stock a été mis en garantie des fonds. Par ailleurs, pour tous les types d’entreprises, la gestion et l’exploitation de son capital-stock représentent un coût : diminuer ou optimiser ses modalités de stockage représentent des pôles de développement très important.

Le financement des stocks est une solution optimale pour une entreprise dont le business modèle la rend capable de vendre très vite et sur le court terme. En effet, plus la société parvient à vendre rapidement ses stocks, plus elle sera en mesure de rembourser son prêt bancaire ou de payer son fournisseur, et plus son financement sera rentable.

C’est donc un dispositif favorable aux magasins en ligne qui présentent des dépenses importantes pour leur stockage. Il est alors plébiscité par les entreprises qui investissent beaucoup dans leurs produits et qui attestent des conséquences de cet investissement sur leurs besoins en fonds de roulement. À l’inverse, le financement de stock n’est pas indiqué pour une structure qui possède un petit entrepôt et des produits de faible valeur ainsi qu’un BFR bas.

Financement de son stock et avantages pour les entreprises

Le financement des stocks est d’un dispositif très avantageux pour les petites entreprises qui ont des besoins de trésorerie sur un court terme qui excède le montant de leur trésorerie disponible. Il est donc le très régulièrement utilisé pour assurer ses BFR et rembourser son fournisseur. C’est également une solution qui permet de soutenir les nouveaux projets de l’entreprise, sa croissance, son activité saisonnière pour lui apporter une trésorerie rapidement disponible et renouveler son stock. En effet, le financement des stocks concerne tous les produits : marchandises, matières premières, produits finis, etc.

Par ailleurs, le dispositif de financement de stock consiste en une solution moins onéreuse qu’un prêt professionnel (qui est soumis à des taux d’intérêt et au règlement d’agios aux montants importants) ou que l’affacturage. Faire financer ses stocks permet de se libérer des actifs qui sont encore entreposés en inventaire : les entreprises gagnent de la place et évitent une consommation de ressources pour le stockage d’un capital qui ne leur est pas utile immédiatement.

Les avantages du financement des stocks permettent aussi à une entreprise de répondre très rapidement à une demande croissante, d’assurer les pics d’activité ou de se lancer dans un nouveau projet. Elle peut ainsi véritablement assurer son développement, lancer la création d’un nouveau produit, assurer son stockage et pallier des périodes de BFR important.

C’est également un dispositif plébiscité par les sociétés qui on le projet d’importer en France et d’exporter à l’international. Dans ce type de business modèle, il n’est pas rare que les produits soient bloqués à la douane ou que l’acheminement des marchandises soit long et très coûteux. Dans ce contexte, le financement des stocks permet de payer ses fournisseurs et ses clients et de minimiser le nombre et l’importance de ses retards de paiement.

Démarches administratives et obtention du financement de stock

Pour bénéficier de cette solution, il faudra mettre en place le dispositif du gage sur stock. La garantie des stocks revêt deux formes : le gage avec dépossession et le gage sans dépossession. Cette solution peut concerner tous les stocks, quelle que soit leur nature.

Faire financer ses stocks et les mettre en gage regarde procéder à des démarches administratives complexes et chronophages. Pour bien connaître le montant de son capital de stock, il faut le faire auditer par des experts. Ainsi, les produits mis en garantie doivent faire l’objet de contrôles et d’un suivi réguliers par le tiers.

D’ailleurs, le type de crédit qui fait suite à la mise engage du stock est souvent limité dans le temps et son terme advient au même moment que la vente des produits et des marchandises qui le concernent. Si, en théorie, tous les fonds peuvent être garantis et faire l’objet d’un financement, la condition de l’obtention de ce type de prêt porte très souvent sur la valeur du stock plutôt que sa nature.

Traditionnellement, un projet de financement de stock peut s’envisager de trois manières :

  • Grâce à un crédit professionnel classique auprès d’une banque : une autorisation de découvert, un crédit de campagne, l’affacturage, le crédit de trésorerie, etc.

  • Par le biais d’un warrant de financement avec ou sans dépossession. Dans ce cas de figure, un billet à ordre signé par l’entreprise met en gage ses marchandises auprès d’un tiers. Sachez que le warrant peut être un produit dérivé associé à un support. Ce support peut prendre la forme d’une action, d’une obligation ou de matières premières.

  • En optant pour le crédit de vieillissement des stocks. Attention, ce mécanisme de financement concerne généralement les activités viticoles. Il permet d’assurer les BFR le temps que le produit vieillisse. Il arrive donc à son terme au bout de deux ou trois ans. Cette solution est régularisée en France par un accord national qui requiert de faire intervenir trois acteurs : les producteurs négociants, l’administration des douanes et la banque.

  • En rédigeant un contrat donnant le droit au tiers détenteur d’acheter ou de vendre ses actifs. Différent de l’affacturage, dans ce cas de figure, l’écrit spécifie la quantité, le prix, la date d’échéance des actifs concernés ainsi que le montant des créances. Le client et sa banque vont pouvoir stipuler que ces actifs mentionnés au contrat correspondent au stock de l’entreprise.

Financement des stocks : les alternatives

Les jeunes entreprises du numérique et de la Tech témoignent de leurs difficultés à obtenir des prêts classiques pour leur projet de financement des stocks auprès des banques. Face à leurs besoins, des alternatives ont émergé, comme les clubs deals, les levées de fonds ou les fonds communs de placement.

Silvr propose des solutions de financements et des prêts professionnels permettant le financement des stocks en se basant sur la méthode du Revenue-based Financing, ils constituent une véritable alternative pour les jeunes entreprises du numérique. En effet, l’étude d’un dossier de financements est fondée sur l’analyse chiffrée des métriques et du chiffre d’affaires mensuel potentiel de l’entreprise demandeuse.

Lorsqu’elle est reconnue éligible à un prêt, l’entreprise bénéficie des fonds en espace de 48 heures. Si leurs taux d’intérêt peuvent être élevés, nos solutions de financement des stocks présentent une grande flexibilité de paiement. En effet, les entreprises aménagent librement le montant et la régularité de leurs remboursements. Par exemple, les mois où elles n’ont pas engrangé de chiffre d’affaires, elles ne sont pas obligées d’effectuer des versements. Néanmoins, elles peuvent effectuer des versements plus importants durant des périodes où leur chiffre d’affaires est important.