La gestion, l’exploitation et le financement des stocks sont un enjeu crucial pour les entreprises. L’objectif est de limiter les coûts d’entreposage tout en assurant un niveau de stock propice à assurer la livraison de ses produits sans être en rupture. Les solutions de financements de stock apparaissent donc comme un outil de gestion et de développement central pour de très nombreuses start-ups. Zoom sur les dispositifs pour faire financer ses stocks.
À qui s'adresse le financement de stock ?
La bonne exploitation de son stock est un levier de croissance et de compétitivité pour de très nombreuses entreprises. Toutes les sociétés sont susceptibles d’avoir besoin de faire financer leur stock auprès des banques en vue d’assurer le paiement de leur fournisseur. C’est notamment le cas lorsque l’activité de l’entreprise se développe, que la demande s’accroît et que des opportunités émergent (comme de nouveaux fournisseurs prêts à investir ou un afflux de nouveaux clients).
Il est possible que les entreprises n’aient pas les fonds nécessaires pour poursuivre ses nouveaux projets ou lancer la création d’une nouvelle gamme pour répondre à leur nouveau volume de demande. Face à la plus-value potentielle, les entrepreneurs acceptent donc de souscrire des créances en vue de financer leur stock.
En pratique, ce sont les magasins physiques ou en ligne qui sont régulièrement confrontés à ce cas de figure. Leur boutique commence à se développer et à rencontrer le succès et les entreprises peuvent avoir des difficultés à répondre à la demande des consommateurs faute d’un stock suffisamment important et optimisé.
Une entreprise qui a souscrit à un prêt bancaire professionnel doit aussi payer des intérêts sur ce crédit. Selon les modalités de financement dont elle a pu bénéficier, son stock a été mis en garantie des fonds. Par ailleurs, pour tous les types d’entreprises, la gestion et l’exploitation de son capital-stock représentent un coût : diminuer ou optimiser ses modalités de stockage représentent des pôles de développement très important.
Le financement des stocks est une solution optimale pour une entreprise dont le business modèle la rend capable de vendre très vite et sur le court terme. En effet, plus la société parvient à vendre rapidement ses stocks, plus elle sera en mesure de rembourser son prêt bancaire ou de payer son fournisseur, et plus son financement sera rentable.
C’est donc un dispositif favorable aux magasins en ligne qui présentent des dépenses importantes pour leur stockage. Il est alors plébiscité par les entreprises qui investissent beaucoup dans leurs produits et qui attestent des conséquences de cet investissement sur leurs besoins en fonds de roulement. À l’inverse, le financement de stock n’est pas indiqué pour une structure qui possède un petit entrepôt et des produits de faible valeur ainsi qu’un BFR bas.
Financement de son stock et avantages pour les entreprises
Le financement des stocks est d’un dispositif très avantageux pour les petites entreprises qui ont des besoins de trésorerie sur un court terme qui excède le montant de leur trésorerie disponible. Il est donc le très régulièrement utilisé pour assurer ses BFR et rembourser son fournisseur. C’est également une solution qui permet de soutenir les nouveaux projets de l’entreprise, sa croissance, son activité saisonnière pour lui apporter une trésorerie rapidement disponible et renouveler son stock. En effet, le financement des stocks concerne tous les produits : marchandises, matières premières, produits finis, etc.
Par ailleurs, le dispositif de financement de stock consiste en une solution moins onéreuse qu’un prêt professionnel (qui est soumis à des taux d’intérêt et au règlement d’agios aux montants importants) ou que l’affacturage. Faire financer ses stocks permet de se libérer des actifs qui sont encore entreposés en inventaire : les entreprises gagnent de la place et évitent une consommation de ressources pour le stockage d’un capital qui ne leur est pas utile immédiatement.
Les avantages du financement des stocks permettent aussi à une entreprise de répondre très rapidement à une demande croissante, d’assurer les pics d’activité ou de se lancer dans un nouveau projet. Elle peut ainsi véritablement assurer son développement, lancer la création d’un nouveau produit, assurer son stockage et pallier des périodes de BFR important.
C’est également un dispositif plébiscité par les sociétés qui on le projet d’importer en France et d’exporter à l’international. Dans ce type de business modèle, il n’est pas rare que les produits soient bloqués à la douane ou que l’acheminement des marchandises soit long et très coûteux. Dans ce contexte, le financement des stocks permet de payer ses fournisseurs et ses clients et de minimiser le nombre et l’importance de ses retards de paiement.
Démarches administratives et obtention du financement de stock
Pour bénéficier de cette solution, il faudra mettre en place le dispositif du gage sur stock. La garantie des stocks revêt deux formes : le gage avec dépossession et le gage sans dépossession. Cette solution peut concerner tous les stocks, quelle que soit leur nature.
Faire financer ses stocks et les mettre en gage regarde procéder à des démarches administratives complexes et chronophages. Pour bien connaître le montant de son capital de stock, il faut le faire auditer par des experts. Ainsi, les produits mis en garantie doivent faire l’objet de contrôles et d’un suivi réguliers par le tiers.
D’ailleurs, le type de crédit qui fait suite à la mise engage du stock est souvent limité dans le temps et son terme advient au même moment que la vente des produits et des marchandises qui le concernent. Si, en théorie, tous les fonds peuvent être garantis et faire l’objet d’un financement, la condition de l’obtention de ce type de prêt porte très souvent sur la valeur du stock plutôt que sa nature.
Traditionnellement, un projet de financement de stock peut s’envisager de trois manières :
- Grâce à un crédit professionnel classique auprès d’une banque : une autorisation de découvert, un crédit de campagne, l’affacturage, le crédit de trésorerie, etc.
- Par le biais d’un warrant de financement avec ou sans dépossession. Dans ce cas de figure, un billet à ordre signé par l’entreprise met en gage ses marchandises auprès d’un tiers. Sachez que le warrant peut être un produit dérivé associé à un support. Ce support peut prendre la forme d’une action, d’une obligation ou de matières premières.
- En optant pour le crédit de vieillissement des stocks. Attention, ce mécanisme de financement concerne généralement les activités viticoles. Il permet d’assurer les BFR le temps que le produit vieillisse. Il arrive donc à son terme au bout de deux ou trois ans. Cette solution est régularisée en France par un accord national qui requiert de faire intervenir trois acteurs : les producteurs négociants, l’administration des douanes et la banque.
- En rédigeant un contrat donnant le droit au tiers détenteur d’acheter ou de vendre ses actifs. Différent de l’affacturage, dans ce cas de figure, l’écrit spécifie la quantité, le prix, la date d’échéance des actifs concernés ainsi que le montant des créances. Le client et sa banque vont pouvoir stipuler que ces actifs mentionnés au contrat correspondent au stock de l’entreprise.
Financement des stocks : les alternatives
Les jeunes entreprises du numérique et de la Tech témoignent de leurs difficultés à obtenir des prêts classiques pour leur projet de financement des stocks auprès des banques. Face à leurs besoins, des alternatives ont émergé, comme les clubs deals, les levées de fonds ou les fonds communs de placement.
Silvr propose des solutions de financements et des prêts professionnels permettant le financement des stocks en se basant sur la méthode du Revenue-based Financing, ils constituent une véritable alternative pour les jeunes entreprises du numérique. En effet, l’étude d’un dossier de financements est fondée sur l’analyse chiffrée des métriques et du chiffre d’affaires mensuel potentiel de l’entreprise demandeuse.
Lorsqu’elle est reconnue éligible à un prêt, l’entreprise bénéficie des fonds en espace de 48 heures. Si leurs taux d’intérêt peuvent être élevés, nos solutions de financement des stocks présentent une grande flexibilité de paiement. En effet, les entreprises aménagent librement le montant et la régularité de leurs remboursements. Par exemple, les mois où elles n’ont pas engrangé de chiffre d’affaires, elles ne sont pas obligées d’effectuer des versements. Néanmoins, elles peuvent effectuer des versements plus importants durant des périodes où leur chiffre d’affaires est important.
