Atteindre les étoiles est plus facile à dire qu'à faire pour les entreprises en 2023. La crise énergétique actuelle, les craintes de récession et les fluctuations économiques ne sont que quelques-uns des facteurs qui rendent les investisseurs plus hésitants que les années précédentes. Cette situation est regrettable pour les entreprises qui ont des ambitions de croissance et pour lesquelles l'accès au financement de la croissance devient plus difficile.
Pourtant, la vérité est qu'il n'a jamais été facile pour la majorité des entreprises d'obtenir un financement.
Le capital-risque n'est pas une option accessible à toutes les entreprises. Par exemple, en Allemagne, où Silvr vient de lancer son activité, seules 601 entreprises ont été financées par le capital-risque en 2021.
Il est également juste de dire que toutes les entreprises ne souhaitent pas s'impliquer dans les business angels, les banques en tant que prêteurs ou le marathon de demandes qui accompagne le financement public. Quelles sont donc les autres options qui s'offrent aux entrepreneurs qui rêvent de passer à l'échelle supérieure ? Jusqu'à présent, peu ou pas ...
Le financement basé sur les revenus est un nouveau poids lourd du financement et ouvre la voie à des milliers d'entreprises ambitieuses et tournées vers l'avenir.
Le financement basé sur les revenus (RBF) est un nouveau moyen pour les entreprises ayant un potentiel de croissance d'obtenir un financement ou un capital d'emprunt. Il peut être utilisé comme alternative ou en complément d'autres solutions de financement, telles que les prêts bancaires, qui sont souvent liés à des garanties assorties de conditions rigides, le financement par fonds propres ou le financement par capital-risque. Le financement basé sur les revenus est également une forme de financement non dilutive, car l'entreprise n'a pas à céder d'actions de la société pour acquérir du capital et n'acquiert donc pas de nouveaux actionnaires ayant un droit de regard sur l'affaire. Au lieu de cela, l'entreprise reverse une partie des recettes mensuelles aux investisseurs pendant une certaine période.
Le financement basé sur les revenus est proposé par des plateformes de neolending telles que Silvr, où les clients B2B reçoivent un pourcentage des revenus futurs en échange de leur investissement. Le montant de la part des revenus, c'est-à-dire le montant maximum et final du remboursement, est convenu à l'avance et dépend de la performance des revenus. La durée des remboursements dépend également, de manière flexible, du volume de ventes prévu. Concrètement, cela signifie que si les choses vont bien, la dette peut être remboursée rapidement ; en cas de difficultés de vente, la période de remboursement est prolongée pour conserver un niveau de trésorerie acceptable.
Le risque est du côté du néolender qui, comme dans le cas de Silvr, se couvre en contractant des prêts à court terme (court terme signifiant pas plus de 12 mois).
En outre, les plateformes de néolending utilisent des données pour déterminer non seulement les tendances de vente des entreprises, mais aussi leur propre risque d'investissement.
Nous avons bien dit "données" ? Pas n'importe lesquelles, le plus de données possible pour documenter les ventes précédentes des entreprises et rendre les prévisions de ventes plus précises grâce aux technologies intelligentes.
Pour obtenir ces données, l'interface du dashboard Silvr permet de se connecter au plus grand nombre possible d'outils comme ceux de paiement (PSP), de commerce électronique, de comptabilité ou des régies publicitaires.
Silvr utilise 124 points de données pour classer les ventes et les risques. Ces données proviennent de Shopify, Meta, PayPal, Google et d'un grand nombre d'autres outils comptables, bancaires, marketing et commerciaux. Plus l'entreprise fournit d'accès, plus l'évaluation est ciblée et plus le pourcentage de partage des revenus devient intéressant pour l'entreprise elle-même.
Au lieu de se concentrer sur la faiblesse de nombreuses entreprises numériques, à savoir le manque d'actifs, le financement basé sur les revenus se concentre sur l'avantage des entreprises numériques : une grande quantité de données.
Néanmoins, ce n'est pas seulement la récupération de données de nouvelle génération qui fait du modèle RBF un succès pour l'entreprise et l'investisseur. Les neolenders ont besoin d'une compréhension approfondie des conditions du marché et de l'industrie, associée à une expertise approfondie des modèles d'entreprise et des profils d'acheteurs pour faire du financement basé sur les revenus une activité lucrative pour toutes les parties. Un intérêt réel pour l'entreprise à financer ainsi que des relations à long terme sont des facteurs à ne pas négliger - c'est ainsi que nous voyons les choses chez Silvr ! Nous sommes les plus fervents supporters de nos clients et nous sommes toujours prêts à les conseiller sur tous les aspects des solutions de financement.
"Les meilleurs acteurs du RBF, et ceux qui seront compétitifs à long terme, sont ceux qui offrent une compréhension spécialisée de la verticale du client. Cela inclut des intégrations avec leurs outils d'analyse de données, de suivi marketing et d'ERP qui leur permettent de souscrire plus efficacement."
Tara Reeves, directeur général d'Eurazeo et investisseur de Silvr
Le financement basé sur les revenus avec Silvr permet aux entreprises et aux fondateurs de lever du capital de croissance avec les avantages suivants :
La flexibilité et l'indépendance sont les différences les plus importantes dans l'obtention de capital de croissance par les sociétés de capital-risque et les banques par rapport au financement basé sur les revenus. Si l'entreprise est vendue, aucun produit de la vente ne doit être remis aux investisseurs. Les actionnaires existants, et donc également les business angels existants, ne perdent aucun contrôle (opérationnel) sur l'entreprise ou le modèle d'entreprise. Il n'y a pas de pression pour une croissance exponentielle ou pour une sortie de l'entreprise. La collecte de nouveaux fonds ne demande pas beaucoup de travail et n'exige pas des semaines de négociations contractuelles et de phases de due diligence.
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Le financement basé sur les revenus est intéressant pour toutes les entreprises numériques…
Qu'il s'agisse de start-ups, de scale-ups ou de plus grosses entreprises, qui peuvent démontrer la résilience de leurs ventes au moment du financement.
Et c'est ce que nous appelons une révolution...
Car jusqu'à récemment, le financement non dilutif n'était accessible qu'aux grandes entreprises déjà établies, le plus souvent par l'intermédiaire des banques traditionnelles.
Avec l'essor de la Fintech et des néolenders, le financement basé sur les revenus en particulier se révèle être une alternative bienvenue pour lever des capitaux supplémentaires, diversifier les sources de financement et donc améliorer de manière rentable le fonds de roulement ou les pics de ventes saisonniers.
Et pas seulement de manière ponctuelle ! Le refinancement permanent basé sur les revenus se présente également à de nombreuses entreprises comme un moyen d'augmenter les taux de croissance et les bénéfices à long terme.
Les entreprises de SaaS (software-as-a-Service) et de commerce électronique en sont un bon exemple.
Il existe une idée fausse selon laquelle le financement basé sur les revenus ne fonctionne que pour les entreprises de SaaS et de commerce électronique.
Chez Silvr, lorsque nous disons que le financement basé sur les revenus est intéressant pour toutes les entreprises numériques, nous voulons vraiment dire toutes. À l'heure actuelle, nous sommes encore assez seuls à défendre cette vision, mais ce n'est pas pour rien que nous sommes déjà le premier fournisseur de financement basé sur les revenus en Europe !
Tant que nous aurons suffisamment de données pour évaluer les risques et prévoir les recettes, nous serons en mesure de vous faire une offre.
La réponse est simple : Leurs revenus reposent souvent sur un modèle commercial basé sur l'abonnement et elles utilisent de nombreux outils numériques. Dans les deux cas, il nous est facile de proposer une offre de financement prometteuse.
Entreprises financées par le capital-risque, nous vous regardons aussi !
Car, oui, le financement basé sur les revenus est également intéressant pour vous !
Par exemple, entre deux tours de financement ou pour améliorer le point de départ du prochain. Ou pour maximiser le financement par fonds propres et donc votre capital de croissance disponible.
Avons-nous éveillé votre curiosité ? Vous souhaitez en savoir plus ?
Saisissez les possibilités du financement de nouvelle génération et découvrez dès aujourd'hui les produits de Silvr.
Publié en
04/2023
Par
Antoine
Silvr booste la croissance des entreprises
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