Si vous avez une activité en ligne, un SaaS ou que vous vendez sur une marketplace :
Votre entreprise se développe rapidement et vous souhaitez passer à la vitesse supérieure. Découvrez ici ce qu'il faut vérifier lors de la première signature d'une term sheet de crédit à court terme.
Que vous soyez un acteur du e-commerce, une entreprise SaaS ou encore un marchand en ligne, imaginez : votre entreprise prospère, et vous cherchez un moyen d’accélérer. Vous avez sans doute songé à prendre rendez-vous avec votre banquier pour lui demander un crédit, avant de vous raviser - réalisant que ce n’était probablement pas la meilleure option. Les banques traditionnelles ne sont toujours pas très à l’aise avec le financement des startups, et ce pour deux raisons :
Peut-être avez-vous entendu parler du Revenue-Based Financing (RBF), qui propose aux SaaS et aux e-commerçants un nouveau type de prêt plus adapté. En tant qu’entreprises dont les décisions reposent sur la donnée, les acteurs du RBF sont capables de mesurer votre activité en temps réel afin d’estimer la rapidité de votre croissance et votre capacité de remboursement. Au lieu de se concentrer sur votre historique, les entreprises de RBF se tournent vers votre activité future. Partant, elles sont en mesure de vous proposer des prêts court terme de manière quasi instantanée, avec des conditions de remboursement fixes ou variables.
Les avantages d’un financement basé sur les revenus sont multiples : pas de dilution du capital, un processus rapide et sans friction. Chez Silvr par exemple, les fonds sont transférés sur votre compte bancaire une semaine seulement après la signature du contrat.
Mais avant d’en arriver là, vous vous demandez sûrement ce que contient un tel contrat. Quels sont les points les plus importants à regarder avant d’accepter une offre de financement à courte durée ? Quelles sont les best practices et, au contraire, les erreurs à éviter ?
A première vue, cela paraît évident : le montant que vous souhaitez emprunter est la première des choses à regarder. Dans la plupart des cas, ce montant devrait en principe être égal à 10% des revenus mensuels générés sur les derniers mois.
Le montant emprunté doit être déterminé en fonction des besoins de votre entreprise, par rapport à sa croissance et à son chiffre d’affaires. Dans le cas où vous surestimeriez vos besoins de financement afin de poursuivre votre objectif de croissance, il pourrait vous être difficile de rembourser le prêt, et vous mettriez la santé de votre entreprise en danger.
Mais pas de panique : chez Silvr, lorsque vous postuler pour obtenir un prêt court-terme sur notre plateforme, nous vous aidons à déterminer le montant idéal à emprunter. Comment ? En se connectant à votre PSP (Payment service provider, ou prestataire de services de paiement), à votre CMS (Content Management System, ou plateforme de gestion de contenu), à Prestashop et à Google Analytics, nous sommes capables d’estimer au mieux ce dont votre entreprise a besoin pour nourrir sa croissance sans toutefois la mettre en danger.
S’agissant des modalités de remboursement, deux options s’offrent à vous : soit vous optez pour un schéma de remboursement fixe (où vous rembourserez le même montant chaque semaine, comme vous le feriez pour un prêt traditionnel), soit vous préférez un schéma de remboursement indexé à vos revenus - c’est ce qu’on appelle le mode RBF. Dans les deux cas, le montant que vous rembourserez sera identique in fine. La seule différence est qu’avec le mode RBF, vous disposez d’une plus grande flexibilité dans le sens où votre période de remboursement peut être allongée si besoin.
L’innovation au coeur du RBF consiste en effet à vous permettre de rembourser un pourcentage de votre chiffre d’affaires au lieu de mensualités fixes chaque mois. En étant indexé à vos revenus, le mode RBF implique de gros remboursements dans les périodes où vos ventes sont importantes, et des remboursements plus faibles en période creuse. D’un mois à l’autre, ce que vous remboursez varie. C’est ce que l’on appelle le pourcentage de remboursement.
Vous l’avez compris, le pourcentage de remboursement vous permet d’ajuster vos mensualités en fonction de votre activité, de façon à éviter que votre business ne soit asphyxié par les échéances du prêt. Pour assurer la pérennité de votre entreprise, en cas de ventes exceptionnelles, les mensualités sont cappées à 25 % de votre chiffre d’affaires pour vous éviter de débourser des sommes astronomiques.
Pour le dire avec des mots simples, la commission est la manière dont les plateformes de RBF se rémunèrent. En d’autres termes, c'est le coût lié au financement de votre entreprise. Il faut toutefois garder à l’esprit que le coût du RBF est difficilement comparable à d'autres formes de financement car il n'est pas structuré comme un prêt traditionnel.
Qu’entend-on par « commission » ?
La commission est très différente du taux d'intérêt. Imaginons que le montant de la commission s’élève à 5 % de votre prêt. Si vous empruntez 100 000 €, votre commission sera alors égale à 5000 €. Cela veut dire que le coût total du prêt auquel vous avez souscrit sera de 5000 € - ni plus, ni moins. Quel que soit le montant que vous remboursez chaque mois - et même si vous étendez votre période de remboursement à un an - in fine, vous aurez remboursé un total de 105 000 €.
Quelles les différences avec les autres types de prêts ?
Lorsque vous souscrivez à un prêt traditionnel, la banque vous communique un taux d'intérêt - disons 2 %. Cela signifie que chaque mois, vous rembourserez un montant fixe à la banque. Ce montant sera en réalité composé de deux éléments :
C'est ce qui explique pourquoi, lorsque vous commencez à rembourser votre prêt, la majeure partie de ce que vous remboursez est constituée des intérêts - et une petite partie du capital lui-même. Plus vous avancez dans le remboursement du prêt, plus le capital restant s’amenuise, tout comme les intérêts que vous devez à la banque. En général, votre banque vous communiquera également un taux effectif global (TEG) qui correspond à une redevance annualisée comprenant tous les coûts liés au prêt.
Le taux effectif global (TEG) est très différent de la commission fixe que les plateformes de RBF facturent à leurs clients. Néanmoins, sur votre contrat de RBF, vous verrez également un taux annualisé.
Pour des raisons légales, les prêteurs doivent afficher le Taux Effectif Global (TEG), même si ce qu'ils facturent aux clients n'est pas un taux d'intérêt mais plutôt une commission. Ces calculs de TEG sont fournis à à titre informatif, en tenant compte de la spécificité du prêt et de ses modalités de remboursement. C'est pourquoi la commission que vous devez à la plateforme de RBF apparaîtra plus importante que que vous ne l’imaginiez dans votre contrat de prêt, où elle est affichée en pourcentage. Le TEG peut sembler élevé, mais il est trompeur : vous ne paierez en réalité jamais ce frais annuel.
Prenons le même exemple que ci-dessus : vous avez souscrit un prêt de 100 000 € avec un différé de 4 semaines et une période de remboursement de 12 semaines. La commission est de 5 %, vous paierez donc un total de 5000 €. En annualisant la commission, on obtient un TEG de 24 % - ce qui peut sembler très élevé ! Mais le coût effectif n'est que de 5 % de ce que vous avez emprunté - soit 5000 €.
Un autre point majeur à bien garder en tête, c’est que la commission est la seule chose que vous devrez à la plateforme de RBF. Pas de mauvaise surprise : on ne vous demandera rien d'autre, la plateforme ne prenant ni frais cachés ni garantie sur votre entreprise - contrairement aux banques qui requièrent généralement un collatéral.
Les sources de revenus correspondent aux plateformes spécifiques que les organismes de prêt nouvelle génération utilisent pour estimer vos revenus futurs. En ayant recours à des API, les plateformes de RBF sont en mesure de se connecter à votre compte Prestashop, à votre CMS (par exemple Wordpress) et au PSP que vous utilisez (Stripe par exemple) pour avoir une vision précise de votre flux de commandes. Suivant la même logique, les plateformes RBF se connectent à votre compte Google Analytics afin de pouvoir estimer exactement le trafic de votre site Web, jour après jour. Sur la base des données des 6 derniers mois ou plus, la plateforme de RBF est capable de vous proposer l’offre de financement avec le montant et le système de commission les plus adaptés.
Nous vous recommandons de lire la politique de confidentialité du prêteur pour vous assurer que les données de votre entreprise seront traitées en toute sécurité. Chez Silvr, nous venons d’être certifiés ISO 27001 - une norme internationale assurant que l'information est gérée de manière sécurisée en tous points au sein de l’entreprise.
Parce qu’ils pratiquent l'analyse de données en temps réel et recourent à des modèles d'IA, les organismes de prêt nouvelle génération sont capables de prédire votre croissance future et d'anticiper l'argent dont vous aurez besoin pour la stimuler. Il arrive que certaines plateformes de RBF vous demandent de justifier la façon dont vous comptez utiliser les fonds qui vous seront accordés. Chez Silvr, nous ne le faisons pas. C’est aussi simple que cela.
Le dernier point important à prendre en compte est le différé. Avant de recevoir l'argent de la plateforme de RBF, vous devrez fixer un nombre de jours ou de semaines avant de commencer à rembourser votre prêt. Ce délai peut aller d'une semaine à 4 semaines.
Plus le différé est long, plus vous aurez de temps pour mettre votre nouveau prêt à profit avant de commencer à rembourser la plateforme.
Ceci dit, sachez que si vous choisissez de rembourser votre prêt à court terme en utilisant le mode de financement du RBF, vous aurez jusqu'à 12 mois maximum pour rembourser intégralement le prêt. Même si cela peut paraître effrayant, n'oubliez pas que grâce au pourcentage de remboursement, si vous traversez une semaine décevante en matière de ventes, le montant que vous devrez rembourser sera lui aussi faible. Associé à la possibilité d’opter pour un différé de remboursement, le prêt court-terme offre la garantie d’un engagement responsable mais toujours sûr pour celui qui le contracte.
Félicitations si vous êtes arrivés jusque là : vous devriez être incollables sur les spécificités des prêts à court terme. Si néanmoins il vous reste des questions, ou si vous voulez en savoir plus sur les offres de financement que nous proposons chez Silvr, n'hésitez pas à nous contacter !
Publié en
03/2023
Par
Manon
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