The world of lending is constantly changing - that is no secret. It has already been reported that in the UK, alternative lending by challenger banks now represents 55% of all the SME financing, making alternative funding the new standard. Continental Europe is following the same trend - the emergence of new financing models, such as revenue-based financing, spells out a new era of business funding.
The history of lending
So, what is the history of lending - and why do we call neolending, data-driven financing that Silvr enables, the 3rd generation of lending? Our CEO Nima Karimi had a chance to tell more about why 2023 is such an important year for lending in his speech at Frankfurt Digital Finance:
Balance sheet based lending
The first generation of financiers are banks that have a patrimonial approach: they finance businesses based on their balance sheets. “I call it financing the past, because you’re financing what already happened,” - says Nima. Today’s companies do not have big balance sheets - they may show great potential, but might not be able to come up with a necessary track record to be trusted by legacy banking institutions.
Asset based lending
In the mid-80s, a new form of lending emerged - asset based lending. Here, banks are securing the loan with liabilities - physical assets or properties that you already own. “Factoring companies that finance invoices or leasing companies that finance machines are good examples,” says Nima Karimi. “This is financing what you have just sold or financing what you have just bought - in other words, financing the present.” The new digital businesses are asset-light, which means they aren’t suited for this type of debt either.
Enter the new era of neolending
If the 1st generation of lending was financing the past, and the 2nd generation - financing the present, then how can the 3rd generation of lending finance the future?
The answer is data. As payments have gradually moved online - more non-falsifiable real-time data is being created within digital businesses every day. They collect payments via PayPal and Stripe, they sell via Amazon or Shopify, they advertise on Google… Neolenders such as Silvr rely on the increasing accessibility of this online data in order to predict the future behavior of companies. These companies, often SMBs, might not have many assets or a long track record - but they show strong growth and great future potential. “We finance against this potential future, because our models can predict the future by analyzing real-time business data,” Nima explains.
Neolending: new funding model for digital companies of today
We sure saw the change that the neobanking wave has brought onto the financial industry. But why is neolending going to be the next one disrupting it in 2023?
A user-centric model
In order to fund digital businesses, you need to understand their business models on a fundamental level. “You need to understand that sometimes, it’s good to invest in a TikTok campaign, because it generates revenue.” This is something that an incumbent lending institution would consider a risky investment - but at Silvr, we can estimate the return of such investments.
Data-based underwriting
“To finance digital businesses the right way, you have to speak their language,” shares Nima Karimi. Data-based underwriting is the best-suited solution for today’s businesses, because neolenders like Silvr speak the language of the business. Today, that language isn’t excel spreadsheets or printed bank statements - it’s real-time cashflow, payment, order data. Connecting to that data via APIs allow instant business performance analysis - that is why our customers find that getting a loan can happen as fast as 24 hours, and refinancing repeatedly is a lot easier.
Modular offering
Loan is not just a monetary amount - it is a complex bundle of conditions, covenants, clauses attached; it is also about how the money is provided, the speed, the service. In creating the best overall service, transparency is key: when businesses apply for funding and connect to Silvr, nothing is hidden. Based on the real-time data, we can provide the best modular loan repayment conditions that are most-suited to a particular cash-flow situation. Neolenders serve businesses as they go… and as they grow.
How does neolending enable the businesses of tomorrow?
In Europe, more than 10 000 companies rely on the digital ecosystem. Only the top 1% of the 1% will ever end up in the eye and the portfolio of a VC fund. But great businesses deserve to grow, even if they’re not the future unicorn.
In addition to that - even the non-digital businesses of the past are rapidly getting digitized. Nima takes the example: “even the baker at the corner of your street is starting to use software to collect their payments and engage with their clients.”
So when we talk about neolending - we don’t just mean funding for digital-only entrepreneurs; we mean financing the whole economy that is gradually digitizing, and is in need of the appropriate funding tools.
Would you like to get your businesses to the next milestone? Try the first European neolender here and receive the capital your business needs to grow today.
Le monde du prêt se réinvente – ce n'est pas un secret. Cet état de fait a déjà été constaté au Royaume-Uni où les prêts alternatifs sont accordés par les "challengers aux banques traditionnelles". Ils représentent désormais 55 % des financements de l’écosystème des PME, ce qui fait du financement alternatif une nouvelle norme à côté de laquelle il ne faut pas passer. L'Europe continentale suit la même tendance avec l'émergence de nouveaux modèles de financement. Parmi ceux-là se démarque le financement basé sur les revenus (Revenue Based Financing ou RBF) qui ouvre la voie à une nouvelle ère pour le financement des entreprises.
L'histoire du crédit
Cela étant dit : revenons sur l'histoire du prêt – et le futur du financement avec le neolending, cette troisième génération de financement que Silvr développe en se basant sur les données. Durant son passage au Frankfurt Digital Finance, le CEO de Silvr – Nima Karimi – a pu en parler et détailler les raisons pour lesquelles 2023 allait être l’année qui va marquer un tournant historique pour le prêt B2B.
Les prêts basés sur le bilan
La première génération de financiers est constituée de banques qui ont une approche patrimoniale : elles financent les entreprises sur la base de leurs bilans. "J'appelle cela financer le passé", explique Nima. Si certaines entreprises d'aujourd'hui n'ont pas de bilans suffisamment gros – elles peuvent néanmoins avoir un gros potentiel de croissance sans être en mesure de présenter les antécédents nécessaires pour obtenir la confiance des institutions bancaires traditionnelles.
Les prêts basés sur les actifs
Au milieu des années 80, une nouvelle forme de prêt est apparue : le prêt basé sur les actifs. Dans ce cas, les banques se couvrent et sécurisent le prêt avec des éléments matériels – des actifs physiques ou des biens que la société possède déjà. Nima cite en exemple "les sociétés d'affacturage qui financent les factures ou les sociétés de crédit-bail qui financent les machines […] Il s'agit de financer ce que l'on vient de vendre ou ce que l'on vient d'acheter – en d'autres termes, de financer le présent". Cependant, les nouvelles entreprises numériques ont peu d'actifs, ce qui signifie qu'elles ne sont pas non plus adaptées à ce type de dette.
Bienvenue dans une nouvelle ère, celle du neolending !
Si la première génération de prêts finançait le passé et la deuxième génération le présent, comment la troisième génération de prêts peut-elle financer l'avenir ?
La réponse se trouve dans les données. Les paiements se sont progressivement faits en ligne, en effet les entreprises numériques créent chaque jour de plus en plus de données. Ces données sont non falsifiables et générées en temps réel. On peut les collecter :
- Grâce aux paiements sur des PSP comme PayPal ou Stripe
- Quand ces entreprises vendent sur des marketplace comme Amazon ou leur CMS comme Shopify
- Ou quand elles utilisent des régies publicitaires comme Google Ads, Snapchat Ads...
Les neolenders comme Silvr s'appuient sur l'accessibilité croissante de ces données en ligne pour prédire le comportement futur des entreprises. Ces entreprises, souvent des PME, n'ont peut-être pas beaucoup d'actifs ou d'antécédents, mais elles affichent une forte croissance et un grand potentiel. "Nous finançons en fonction de ce potentiel futur, nos modèles prédisent l'avenir en analysant des données commerciales en temps réel", explique Nima.
Le neolending : un nouveau modèle de financement pour les entreprises numériques d'aujourd'hui
On a pu constater tous les changements que les néo banques ont apportés à l'industrie financière. Mais pourquoi le neolending sera-t-il la prochaine révolution à bouleverser ce marché en 2023 ?
Un modèle centré sur l'utilisateur
Pour financer les nouvelles entreprises numériques, il faut comprendre leurs modèles à un niveau granulaire. "Il faut comprendre qu’il peut désormais être bon d'investir dans une campagne TikTok, car elle génère des revenus." C'est quelque chose qu'un établissement de crédit traditionnel va néanmoins considérer comme un investissement risqué – mais chez Silvr, nous pouvons estimer le rendement de ces investissements, et donc leur potentiel.
Une souscription basée sur les données
"Pour financer les entreprises numériques de la bonne manière, il faut parler la même langue", partage Nima Karimi. La souscription basée sur les données est la solution la plus adaptée aux entreprises d'aujourd'hui, car les neolenders comme Silvr parlent ce langage : celui de l’utilisation de la donnée en temps réel sur les flux de trésorerie, les paiements et les commandes. La connexion à ces données via des API sécurisées permet une analyse instantanée des performances de l'entreprise - c'est pourquoi l'obtention d'un prêt peut se faire en 24 heures seulement, et que le refinancement est beaucoup plus facile.
Offre modulaire et flexible
Un prêt n'est pas seulement une somme d'argent - c'est un ensemble complexe de conditions, d'engagements et de clauses ; il s'agit aussi de la manière dont l'argent est transmis et de la rapidité du service. Pour créer le meilleur service, la transparence est essentielle : lorsque les entreprises demandent un financement et se connectent à Silvr, tout est clair. Sur la base des données en temps réel, nous pouvons proposer les meilleures conditions de remboursement d'un prêt qui conviennent le mieux à une situation de trésorerie particulière à un instant T. Les neolenders servent les entreprises à tous les stades de croissance.
Comment le neolending permet-il aux entreprises de demain de se développer ?
En Europe, plus de 10 000 entreprises évoluent dans l'écosystème numérique. Pourtant, seule une infime minorité tombera dans l'œil et le portefeuille d'un fonds de capital-risque. Mais toutes les entreprises méritent de se développer, même si ce ne sont pas de futures licornes.
En outre, même les entreprises non numériques du passé se numérisent rapidement. Nima en prend pour exemple : "même le boulanger au coin de votre rue commence à utiliser des logiciels pour collecter les paiements et maintenir une relation commerciale avec ses clients".
Ainsi, lorsque nous parlons de néo prêt, nous ne pensons pas seulement au financement des entrepreneurs exclusivement numériques, mais aussi au financement de l'ensemble de l'économie qui se numérise progressivement et qui a besoin d'outils de financement appropriés.
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Es ist kein Geheimnis, dass sich die Finanzierungslandschaft ständig verändert. Berichten zufolge machen alternative Finanzierungen durch Challenger-Banken in Großbritannien inzwischen 55 % der gesamten KMU-Finanzierungen aus und sind damit der neue Standard. Kontinentaleuropa folgt demselben Trend - das Aufkommen neuer Finanzierungsmodelle, wie z. B. der datenbasierten Finanzierung, steht für eine neue Ära der Unternehmensfinanzierung.
Einblick in die Entwicklung der Unternehmensfinanzierung
Aber wie genau sieht eigentlich die Entwicklung der Unternehmensfinanzierung aus? Und warum werden Neolending-Ansätze, wie z. B. die umsatzbasierte Finanzierung, die auch Silvr möglich macht, als dritte Generation der Unternehmensfinanzierung bezeichnet? Nima Karimi, CEO von Silvr, hatte die Gelegenheit, in seiner Rede auf der Frankfurt Digital Finance mehr über die Chancen moderner Finanzierungslösungen zu erzählen.
Bonitätsbasierte Finanzierung
Die erste Generation von Finanzierern sind Banken, die einen traditionellen Ansatz verfolgen: Sie finanzieren Unternehmen auf der Grundlage ihrer Geschäftszahlen. „Ich nenne das die Finanzierung der Vergangenheit, denn man finanziert bzw. belohnt, was bereits geschehen ist.“, sagt Nima, „Die Unternehmen von heute haben keine umfangreichen Geschäftsbilanzen - sie haben zwar großes Potenzial, können aber vielleicht nicht die nötige Historie vorweisen, um das Vertrauen der etablierten Bankinstitute zu erlangen.”
Asset Based Lending (ABL)
Mitte der 80er Jahre kam eine neue Form der Finanzierung auf - die sicherheitenbasierte Finanzierung oder auch Asset Based Lending. Dabei verlangen die Finanzierer Sicherheiten - physische Vermögenswerte oder Immobilien, die Unternehmen bereits besitzen. „Factoring-Unternehmen, die Rechnungen finanzieren, oder Leasing-Unternehmen, die Maschinen finanzieren, sind gute Beispiele.“, erklärt Nima. „Dabei wird finanziert, was man gerade verkauft oder gekauft hat - mit anderen Worten, die Finanzierung der Gegenwart.“ Junge digitale Unternehmen haben allerdings nur wenige Vermögenswerte, was bedeutet, dass sie sich auch nicht für diese Art von Finanzierungen eignen.
2. Generation / 80er JahreSicherheitenbasierte Finanzierung - Gegenwartsgerichtet
3. Generation / Digitale Ära (heute)Datenbasierte Finanzierung - Zukunftsgerichtet
Die Ära des Neolending beginnt
Wenn die erste Generation der Finanzierung die Vergangenheit und die zweite Generation die Gegenwart finanziert hat, wie kann dann die dritte Generation der Finanzierung zukunftsorientiert funktionieren?
Die Antwort lautet: mit Daten. Da sich der Zahlungsverkehr nach und nach ins Internet verlagert hat, werden in digitalen Unternehmen jeden Tag mehr fälschungssichere Echtzeitdaten erzeugt. Sie ziehen Zahlungen über PayPal und Stripe ein, verkaufen über Amazon oder Shopify, werben auf Google... Neolender wie Silvr bauen auf die zunehmende Zugänglichkeit dieser Online-Daten, um aussagekräftige Prognosen über die zukünftige Entwicklung von Unternehmen zu treffen. Diese Unternehmen, oft KMUs oder Start-ups, haben vielleicht nicht viele Vermögenswerte oder eine lange Historie - aber sie weisen ein starkes Wachstum und großes Zukunftspotenzial auf. „Wir finanzieren diese potenzielle Zukunft, denn unsere Modelle können die Zukunft durch die Analyse von Echtzeit-Geschäftsdaten vorhersagen.“, erklärt Nima.
Neolending: neues Finanzierungsmodell für moderne Digitalunternehmen
Wir haben miterlebt, was die Neobanking-Welle in der Finanzbranche bewirkt hat. Welche Veränderungen bringt Neolending mit sich?
Nutzergerechtes Modell
Für die Finanzierung digitaler Unternehmen ist es notwendig, ihre Geschäftsmodelle und Funktionsweise von Grund auf zu verstehen. „Es kann durchaus sinnvoll sein, in eine TikTok-Kampagne zu investieren, weil dadurch Einnahmen erzielt werden.“ Das ist etwas, das ein etabliertes Kreditinstitut als riskante Investition betrachten würde. Wir bei Silvr können die Rendite solcher Investitionen abschätzen.
Datenbasiertes Underwriting
„Um digitale Unternehmen richtig zu finanzieren, muss man ihre Sprache sprechen.“, sagt Nima Karimi. Datenbasiertes Underwriting ist die beste Lösung für die Unternehmen von heute, denn es entspricht ihrem Arbeitsalltag. Heute nutzt man weniger Excel-Tabellen oder gedruckte Kontoauszüge, und mehr Cashflow-, Zahlungs- und Auftragsdaten in Echtzeit. Schnittstellen zu diesen Daten über APIs ermöglichen eine sofortige Analyse der Unternehmensperformance. Deshalb können unsere Kunden innerhalb von 24 Stunden eine Finanzierung erhalten, und eine wiederholte Refinanzierung ist viel einfacher.
Modulares Angebot
Eine Finanzierung ist nicht nur ein bestimmter Betrag - sie ist ein komplexes Zusammenspiel von Bedingungen, Auflagen und Klauseln; es geht auch um die Art und Weise, wie das Kapital bereitgestellt wird, die Geschwindigkeit und den Service. Um den besten Gesamtservice zu bieten, ist Transparenz der Schlüssel: Wenn Unternehmen eine Finanzierung beantragen und sich mit Silvr verbinden, bleibt nichts verborgen. Auf Grundlage der Echtzeitdaten können wir die besten modularen Rückzahlungskonditionen anbieten, die für die jeweilige Cash-Flow-Situation am besten geeignet sind. Neolender unterstützen Unternehmen, während sie arbeiten ... und während sie wachsen.
Wie unterstützt Neolending Unternehmen von morgen?
In Europa setzen mehr als 10.000 Unternehmen auf ein digitales Ökosystem. Nur die oberen 1 % werden jemals im Portfolio eines VC-Fonds landen. Doch viele weitere erfolgreiche Unternehmen verdienen es, zu wachsen, auch wenn sie nicht das nächste Unicorn sind.
Hinzu kommt, dass selbst die bisher weniger digitalen Unternehmen zunehmend auf den Zug aufspringen. Nima gibt ein Beispiel: „Sogar der Bäcker an der Straßenecke fängt an, Software zu nutzen, um seine Zahlungen abzuwickeln und mit seinen Kunden in Kontakt zu treten.“
Wenn wir also von Neolending sprechen, meinen wir nicht nur die Finanzierung von rein digitalen Unternehmen, sondern die Finanzierung der gesamten Wirtschaft, die sich allmählich digitalisiert und die entsprechenden Finanzierungsinstrumente benötigt.
Ihr wollt euer Unternehmen zum nächsten Meilenstein bringen? Testet hier den ersten europäischen Neolender und erhaltet das Kapital, das euer Unternehmen jetzt braucht, um zu wachsen.
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